Сегодня первые лица государства открыто говорят о том, что нынешний финансовый кризис хотя и случился совершенно неожиданно, как гром среди ясного неба, все же может пойти на пользу российской экономике, способствовать ее «оздоровлению». Действительно ли кризис станет благотворной «прививкой» для отечественного бизнеса и какую пользу могут извлечь из кризиса рядовые граждане, рассказали эксперты сайта.

Чем может быть полезен нынешний финансовый кризис: российской экономике, предприятиям, обычным людям?

Олег Пермяков, директор Корпорации СТРАТУМ: 

В конечном итоге - оздоровлением экономики. В условиях длительного экономического роста легкие деньги развращают экономическое сознание и стимулируют финансовое обжорство у людей, компаний, государств. Все живут по принципу Масяни - «перезанять, чтобы переотдать». И пока есть, где перезанять, схема работает и долг возрастает сверх любых разумных размеров и пропорций. В сочетании с дефицитом это создает пропасть между создаваемой фундаментальной ценностью и запрашиваемой ценой на все активы и ресурсы - жилье, аренду офиса, труд специалистов, подпись чиновника, долю в бизнесе, земельные участки и т.д. Алмазная пыль сверкает в углах. Никто не хочет оказаться лишним на «празднике жизни» и кажется, что он не закончится.

И тут на пути локомотива разбирают денежные рельсы и очень быстро ломаются привычные стереотипы. Неприятным дежа-вю оказывается, что недвижимость может дешеветь, зарплаты и бонусы - сокращаться, кредиты - отзываться досрочно, платежи в бюджет - снижаться. Отсюда некоторый шок и то, что сейчас любят называть «кризис в головах». Только корни его не в умонастроениях, а в накопившихся системных диспропорциях - между производительностью труда и уровнем заработных плат, стоимостью жилья и доходами населения, капиталом и обязательствами в пассивах, короткими кредитами и «длинными» инвестициями, мировыми ценами на нефть и внутренними на бензин и так далее.

Докризисная микроэкономика была тяжело больна, при том что макроэкономические индикаторы выглядели неплохо. Кризис станет для больного толчком для того, чтобы начать делать то, чему давно настало время, но что постоянно откладывалось на потом - становиться по-настоящему эффективными и конкурентоспособными на уровне работника, бизнеса, отрасли, государства. Мы начинаем заботиться о здоровье, когда его почти не осталось и появились серьезные проблемы. «Пока гром не грянет - мужик не перекрестится».

И конечно, мы получим неоценимый опыт. Это как вождение автомобиля - когда новичок садится за руль, едва научившись справляться с рычагами, то через неделю ему кажется, что управлять автомобилем, в принципе, очень просто и приятно, и ему сам черт не брат. Однако, на самом деле он всего лишь может «рулить» в благоприятных условиях - на сухой дороге, при свете дня и среди дисциплинированных водителей. Преодоление финансового кризиса даст «навыки вождения» в полной темноте, на скользкой дороге, на неисправном автомобиле и среди броуновского движения. За одного битого двух небитых дают. Те, кто выживут, станут сильнее.

Впрочем, переоценивать «полезность» кризиса не стоит. Как гласит старая биржевая поговорка, бык медленно карабкается по лестнице, а медведь быстро падает из окна. После завершения кризиса экономика, в лучшем случае, вернется к сегодняшнему уровню через два-три года.

Станислав Август, аналитик инвестиционной компании «ФИНАМ»:

Среди позитивных моментов, которые могут возникнуть в результате кризиса, можно отметить формирование конкурентоспособных компаний, в том числе и за счет консолидации активов в различных отраслях. Можно ожидать, что по итогам кризиса организации финансового сектора станут намного эффективнее, устойчивость финансовой системы в целом возрастет. Выживают наиболее опытные и стабильные компании.

Вместе с тем в промышленном производстве сократятся издержки, будут оптимизированы производственные процессы, освоены современные и экономичные технологии. Будет также отдача от перехода на энергоэффективное производство, возрастет производительность труда. Правда, откровенно говоря, негативных моментов у кризиса может быть существенно больше, чем позитивных, но польза от кризиса, особенно если он не затянется, тоже есть.

Алексей Всемирнов, биржевой трейдер:

Пользы от финансового кризиса мало. Даже то, что называют «санацией» российской экономики, сложно назвать полезным - это тоже самое, что называть полезным, например, эпидемию: да, слабые вымрут - для системы, может, это полезно и даже справедливо, но слишком уж жестокая «полезность» выходит по факту, негуманная. Да, неэффективные будут выметены с рынка, а те, кто выживут, станут сильнее и будут тщательнее обдумывать и обсчитывать действия.

Но рынок уже не будет похож на цветущий сад - скорее, на свалку бытовых отходов. Особенно грустно будет обычным людям, так как они в этом списке по факту самые слабые, значит, свои проблемы более мажорные группы будут стараться решать в первую очередь за счет простых людей.

Анастасия Кузьминова, исполнительный директор компании Solar Investments:

Одна из главных характеристик экономического кризиса такова: большинство теряет, меньшинство выигрывает. Обычные люди от кризиса, безусловно, потеряют. В особенности это касается тех, чьи доходы с экономической конъюнктурой связаны косвенно - пенсионеры и бюджетники.

Предприятиям кризис полезен примерно так же, как выталкивание из лодки тому, кто хочет научиться плавать. Это очень жесткое «обучение», в котором выживут не все. Один из совсем немногих плюсов - зарплаты по ряду переоцененных позиций специалистов и менеджеров скорректируются вниз, причем весьма существенно, то же будет касаться и ряда рабочих специальностей. Едва ли это покроет убытки от кризиса у тех компаний, которым не повезет миновать негативного влияния кризиса, но и те, кто сумеет миновать потери, смогут урезать аппетиты наиболее высокооплачиваемых сотрудников.

Другой плюс кризиса - люди начинают крепче держаться за свои рабочие места и лучше работать. Этого последние годы очень не хватало: перспективные специалисты, особенно молодые, часто теряли головы от вакансий на рынке и возможностей карьерного роста и думали не об эффективности труда, а о следующей ступеньке карьеры. Сейчас часто встретишь мнение, что кризис полезен российской экономике, что он позволит очиститься от неэффективных бизнесов. У меня нет уверенности, что такая польза, будучи по сути шоковой терапией, однозначно превышает вред. Залечивать раны кризиса придется несколько лет, хотя выжившие компании получат большой импульс для развития. Остальные, увы, вынуждены будут покинуть бизнес.

В последние годы явно видны были признаки перегретости экономики - многие предприятия в погоне за темпом роста выходили далеко за пределы допустимого риска, банки выдавали зачастую весьма сомнительные кредиты, люди, охваченные эйфорией растущих доходов, принимали на себя финансовые обязательства по ипотеке и другим кредитам явно на пределе своих возможностей. Наступает массовое отрезвление. Чтобы его облегчить, экономика сейчас активно накачивается деньгами. Однако невольно приходит на ум народная мудрость: «неосторожное похмелье ведет к длительному запою». Главное и самое трудное в нынешний момент при проведении антикризисных мер, простите за каламбур, - соблюсти меру.

Олег Гриценко, советник управляющего Челябинским филиалом «Промсвязьбанка»:

Говорить о какой-либо пользе для российской экономики я бы не стал. Для экономики любой страны кризис - это шок и стагнация. Потребуется определенное время, чтобы вернуться хотя бы к финансовым показателям августа текущего года.

Для бизнеса такого рода кризисы - это всегда угрозы и в то же время возможности для значительного расширения влияния в рынке. С одной стороны, необходимо «удержаться на ногах», с другой стороны, удачные бизнесмены, преследуя цели слияния и поглощения, осматриваются в поисках более слабых компаний.

Удачно уловив момент, бизнес может увеличить долю на рынке. Обычным людям, обладающим свободными деньгами, я бы рекомендовал отнести их в проверенный банк.

Ольга Кузина, генеральный директор Национального агентства финансовых исследований:

Кризис продуктивен, когда он приводит к тому, что выживают наиболее эффективные предприятия, а не те, которые получили доступ к дешевым денежным ресурсам в силу своего особого статуса или размера. Иначе проблемы не разрешаются, а лишь консервируются. Логично предположить, что государственная поддержка не должна быть оказана всем, однако не ясно, как определить, кому нужно помогать, а кому - нет. Причем данная неопределенность характерна не только для России, это общая проблема всех стран, в которых правительство сейчас активно оказывает помощь национальной экономике. Поэтому пока трудно сделать прогноз относительно того, когда данный кризис будет преодолен.

Что нужно предпринять бизнесу, чтобы пережить кризис с наименьшими потерями?

Анастасия Кузьминова, исполнительный директор компании Solar Investments:

Можно дать два довольно универсальных совета, первый из которых носит тактический характер: в условиях падения и неопределенной дальнейшей динамики продаж выгодно переводить постоянные издержки в переменные (отказываться от выполнения второстепенных функций своими силами в пользу аутсорсеров, перераспределять в оплате труда пропорцию между постоянной и бонусной частью в пользу последней). Второй совет касается стратегического уровня управления: наступает время закрывать второстепенные для бизнеса направления, концентрируя внимание на главном и оттачивая наиболее сильные из существующих конкурентных преимуществ.

Алексей Всемирнов, биржевой трейдер:

Агрессивно снижать издержки по всем статьям. Поменьше оптимистических надежд, побольше ожиданий худших сценариев. Не принимать решений, рассчитанных на расширение рынков - роста не будет. Некоторое восстановление - да, но не до докризисных уровней, скорее всего, в заметных долях от максимума (30-50-70%).

Олег Пермяков, директор Корпорации СТРАТУМ: 

Зависит от текущего финансового состояния компании и доступа к деньгам. Если значительных ресурсов нет, надо сосредоточить внимание на прибыльности текущих операций, ликвидности и управлении финансовыми рисками. Сокращать издержки, избавиться от всего лишнего - не создающих стоимость бизнес-процессов, низкорентабельных активов (если найдется покупатель), отказаться от неудачных и высокорисковых проектов. Привлечь дополнительный капитал. Закрепить рыночные позиции и быть готовым их расширить, поскольку завтра конкурент может выйти из игры. Аккумулировать ликвидность и быть готовым поучаствовать в «распродаже».

Сейчас необходимы предельная концентрация и фокус действий. Наибольшую ценность в нестабильной ситуации представляют три актива - наличные деньги, умная голова и сеть контактов. Это единственные активы, которые во время кризиса только дорожают.

Что упадет в цене во время кризиса?

Анастасия Кузьминова, исполнительный директор компании Solar Investments:

Наиболее вероятно снижение цен на недвижимость, прежде всего, жилую. Уже снижаются ставки аренды, заметнее всего по офисам. Безусловно, подешевеет земля, процесс уже пошел. Труд во всех его формах также в реальном исчислении снизится в цене.

Олег Пермяков, директор Корпорации СТРАТУМ:

Выгодным эффектом кризиса уже стало повышение доступности профессиональных кадров. Прекратилась безумная гонка заработных плат, бывшая в последние несколько лет серьезной проблемой для многих отраслей и компаний. На рынке труда появились опытные квалифицированные специалисты, готовые больше работать за меньшее вознаграждение. Уже упали в цене строительные материалы и работы, земельные участки, и эта тенденция будет усиливаться. Через полгода-год можно будет за бесценок приобрести незавершенные строительные объекты. Наступит выгодное время для запуска новых девелоперских проектов - однако только при наличии достаточных собственных средств. А через 3-4 года, когда объект будет введен в эксплуатацию, экономика должна придти в норму и при возникшем дефиците новой недвижимости можно будет снимать сливки.

Весной-летом следующего года на рынке будет достаточное предложение коммерческой (торговой и офисной) недвижимости по «бросовым» по сегодняшним меркам ценам. Это будут нежилые помещения в жилых домах, нынешние владельцы которых вынуждены будут распродавать имущество частично или целиком.

Ну а рядовых потребителей порадует снижение цен на товары длительного пользования, зарубежный туризм, отделочные работы, услуги для населения и прочее - мелочь, а приятно.

Станислав Август, аналитик инвестиционной компании «ФИНАМ»:

Можно ожидать снижения цен в таких сегментах, как недвижимость и автомобили, снизится стоимость промышленного и торгового оборудования и отдельных услуг.

Алексей Всемирнов, биржевой трейдер:

По идее, в условиях финансового кризиса должно дешеветь почти все, кроме средств первой необходимости и монопольно устанавливаемых тарифов. Поэтому инфляция, основанная в основном на этих статьях, никуда не денется. А вот инвестиционные активы и средства производства, скорее всего, будут падать в цене. Правда, сейчас кризис уже в такой стадии, что о падении цен по многим из статей можно уже говорить в прошедшем времени.

Олег Гриценко, советник управляющего Челябинским филиалом «Промсвязьбанка»:

Могу точно сказать, что не будет дешеветь в ближайшие несколько месяцев - это кредиты коммерческих банков. В ближайшем будущем ждать длинных и дешевых денег из-за рубежа не приходится. Деньги - это товар, а сейчас его стоимость серьезно выросла для всех. И для банков в том числе.

Какие новые возможности открываются?

Ольга Кузина, генеральный директор Национального агентства финансовых исследований:

Пока одна из очевидных возможностей, которые открываются в условиях сегодняшнего кризиса, - это смена стратегии завоевания доли рынка любой ценой на стратегию повышения эффективности в основном за счет пересмотра и оптимизации расходов. В остальном, к сожалению, пока никаких иных возможностей, открывающихся в условиях кризиса, я не вижу. Покупка дешевых активов мне такой возможностью не кажется, особенно в тех случаях, когда это приводит к росту доли государственной собственности.

Анастасия Кузьминова, исполнительный директор компании Solar Investments:

Новых возможностей открывается немало. Лидирующие предприятия во многих секторах рынка оказались в уязвимом положении: в борьбе за лидерство они активно привлекали ресурсы, и сейчас наступает время расплаты за рискованную стратегию развития. Соответственно, открываются перспективы для предприятий второго эшелона, точнее, той их части, которая имеет доступ к деньгам: слабеющего лидера можно «подвинуть» относительно небольшими усилиями. Учитывая предсказуемое снижение реальных доходов и повышение безработицы, новые возможности открываются в эконом-сегментах по товарам повседневного спроса.

Олег Пермяков, директор Корпорации СТРАТУМ: 

Один из непременных атрибутов любого кризиса - перераспределение. Даже если отрасль в целом несет существенные потери, всегда находятся компании, которые выигрывают в сложившихся обстоятельствах. Наиболее наглядный пример в сегодняшних реалиях - госбанки, позиции которых в сегментах многих банковских продуктов, и прежде сильные, сейчас заметно укрепляются. Усиление ряда игроков наблюдается и в строительной отрасли, и в розничной торговле - компании, которые вели осторожную политику при привлечении кредитных средств и качественно обслуживали потребителей, сегодня не испытывают особенных проблем.

Кризис - это еще и гигантская распродажа бизнес-активов. На рынке слияний и поглощений начинается настоящий «пир хищников». Стремительно падает оценка стоимости компаний и те, кто имеет доступ к ликвидным финансовым ресурсам, получают уникальную возможность вместо длительного органического роста быстро и недорого приобрести необходимые активы и бизнесы вместе с долей рынка.

Многие компании сумеют воспользоваться сложившейся ситуацией с выгодой для себя.